南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金（A類份額）
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年7月31日
送出日期：2025年8月1日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
南方多元價值一年持有
基金簡稱基金代碼024964
混合A
南方基金管理股份有限中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限
基金管理人基金托管人
公司公司
基金合同生效日
基金類型混合型交易幣種人民幣
運作方式其他開放式
開放頻率每個開放日開放申購，每份基金份額設(shè)置一年鎖定期
開始擔(dān)任本基金
基金經(jīng)理惲雷基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2015年5月18日
注：本基金為混合型（偏股混合型）
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
詳見《南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金招募說明書》“基金的投資”章
節(jié)。
在有效控制組合風(fēng)險并保持良好流動性的前提下，投資于精選的股票，
投資目標(biāo)
通過專業(yè)化研究分析，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上
市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股
票以及存托憑證（下同））、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許
買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票（簡稱“港股通股票”）、
債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公
司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、
投資范圍政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交
換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、
銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣
市場工具、信用衍生品、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票
期權(quán)）以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國
證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
本基金可根據(jù)法律法規(guī)參與融資業(yè)務(wù)。
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如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例如下：本基金股票（含存托憑證）投資占基金資
產(chǎn)的比例范圍為60%-95%（其中港股通股票投資比例不得超過股票資產(chǎn)
的50%）。本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約、
股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%
的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、
存出保證金、應(yīng)收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人
在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金通過定性與定量相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場發(fā)展趨勢，
對證券市場當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險以及可預(yù)見的未來時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)
期風(fēng)險和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評估，并據(jù)此制定本基金在股票、債券、
主要投資策略
現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍，在保持總體風(fēng)險水
平相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，力爭投資組合的穩(wěn)定增值。此外，本基金將持續(xù)
地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險監(jiān)控，適時地做出相應(yīng)的調(diào)整。
滬深300指數(shù)收益率×50%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率×
業(yè)績比較基準(zhǔn)
30%+上證國債指數(shù)收益率×20%
本基金為混合型基金，一般而言，其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股
票型基金，高于債券型基金、貨幣市場基金。本基金可投資港股通股票，
風(fēng)險收益特征除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險
之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險、香港市場風(fēng)險等境外證券市場投資所面
臨的特別投資風(fēng)險。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
份額（S）或金額（M）/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限（N）
M
100萬元≤M
認(rèn)購費
200萬元≤M
500萬元≤M每筆1000元-
M
100萬元≤M
申購費（前收費）
200萬元≤M
500萬元≤M每筆1000元-
注：本基金不收取贖回費。投資人需至少持有本基金份額滿一年，在一年鎖定期內(nèi)不能
提出贖回申請，持有滿一年后贖回不收取贖回費用。
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投資人重復(fù)認(rèn)購/申購，須按每次申購所對應(yīng)的費率檔次分別計費。
本基金A類基金份額的認(rèn)購/申購費用由認(rèn)購/申購A類基金份額的投資人承擔(dān)，不列入
基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費1.20%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費0.20%基金托管人
銷售服務(wù)費-銷售機(jī)構(gòu)
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用；《基金
合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、公證費、
訴訟費和仲裁費；基金份額持有人大會費用；基金的證券/
期貨/期權(quán)/信用衍生品交易費用；基金的銀行匯劃費用；
其他費用
基金相關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)費用；因投資港股通股票而產(chǎn)
生的各項合理費用；因參與融資業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的各項合理費
用；按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金
財產(chǎn)中列支的其他費用。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
（三）基金運作綜合費用測算
-
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金的特有風(fēng)險
（1）本基金為混合型證券投資基金，股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例范圍
為60%-95%，港股通股票投資比例不得超過股票資產(chǎn)的50%。本基金可根據(jù)市場環(huán)境動態(tài)調(diào)
整股票倉位，可能出現(xiàn)股票配置比例較高的情形（如超過80%），由此可能增加本基金凈值
的波動性。因此，國內(nèi)和港股通標(biāo)的股票市場和債券市場的變化均會影響到基金業(yè)績表現(xiàn)，
基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響。
（2）本基金對每份基金份額設(shè)定一年鎖定期，對投資者存在流動性風(fēng)險。本基金主要
運作方式設(shè)置為允許投資者日常申購，但對于每份基金份額設(shè)定一年鎖定期，鎖定期內(nèi)基金
份額持有人不能就該基金份額提出贖回申請。即投資者要考慮在鎖定期資金不能贖回的風(fēng)險。
（3）投資港股通股票的風(fēng)險
本基金投資于法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)
證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險、香港市場
風(fēng)險、市場制度以及交易規(guī)則不同等境外證券市場投資所面臨的特有風(fēng)險，包括但不限于：
1）匯率風(fēng)險、2）香港市場風(fēng)險、3）香港交易市場制度或規(guī)則不同帶來的風(fēng)險、4）港股通
制度限制或調(diào)整帶來的風(fēng)險、5）法律和政治風(fēng)險、6）會計制度風(fēng)險、7）稅務(wù)風(fēng)險。
（4）本基金投資范圍包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等金融衍生品，可能給本基
金帶來額外風(fēng)險。投資股指期貨、國債期貨的風(fēng)險包括但不限于杠桿風(fēng)險、保證金風(fēng)險、期
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貨價格與基金投資品種價格的相關(guān)度降低帶來的風(fēng)險等；投資股票期權(quán)的風(fēng)險包括但不限于
市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、交易對手信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、保證金風(fēng)險等；由此可能增加本基
金凈值的波動性。
（5）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、
流動性風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。
1）信用風(fēng)險也稱為違約風(fēng)險，它是指資產(chǎn)支持證券參與主體對它們所承諾的各種合約
的違約所造成的可能損失。從簡單意義上講，信用風(fēng)險表現(xiàn)為證券化資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流不
能支持本金和利息的及時支付而給投資者帶來損失。
2）利率風(fēng)險是指資產(chǎn)支持證券作為固定收益證券的一種，也具有利率風(fēng)險，即資產(chǎn)支
持證券的價格受利率波動發(fā)生變動而造成的風(fēng)險。
3）流動性風(fēng)險是指資產(chǎn)支持證券不能迅速、低成本地變現(xiàn)的風(fēng)險。
4）提前償付風(fēng)險是指若合同約定債務(wù)人有權(quán)在產(chǎn)品到期前償還，則存在由于提前償付
而使投資者遭受損失的可能性。
5）操作風(fēng)險是指相關(guān)各方在業(yè)務(wù)操作過程中，因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風(fēng)
險。
6）法律風(fēng)險是指因資產(chǎn)支持證券交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜、參與方較多、交易文件較多，而
存在的法律風(fēng)險和履約風(fēng)險。
（6）投資于存托憑證的風(fēng)險
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的存托憑證（“中國存托憑證”），除與其他
僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅
波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，以及與中國存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險，包括存托憑證持
有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；
存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動
約束存托憑證持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證
持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)
信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的
其他風(fēng)險。
（7）參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險
本基金可參與融資業(yè)務(wù)。融資業(yè)務(wù)除面臨普通證券交易面臨的政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、違
約風(fēng)險、業(yè)務(wù)資格合法性風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險等各種風(fēng)險外，因融資業(yè)務(wù)的杠桿效應(yīng)，本基金的
凈值可能表現(xiàn)出更大的波動性，投資者有機(jī)會獲得較大的收益，也有可能蒙受損失。
（8）投資于信用衍生品的風(fēng)險
為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)
險、償付風(fēng)險以及價格波動風(fēng)險等。
1）流動性風(fēng)險是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法找到交易對手或交易對手較少，
導(dǎo)致難以將信用衍生品以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險。
2）償付風(fēng)險是指在信用衍生品存續(xù)期間，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)
可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算
的風(fēng)險。
3）價格波動風(fēng)險是指由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)的債券主體經(jīng)營狀況或利率環(huán)境發(fā)生變
化，引起信用衍生品價格出現(xiàn)波動的風(fēng)險。
2、市場風(fēng)險
證券市場價格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致
基金收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險，主要包括：（1）政策風(fēng)險。（2）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險。（3）利
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率風(fēng)險。（4）上市公司經(jīng)營風(fēng)險。（5）購買力風(fēng)險。（6）信用風(fēng)險。（7）債券收益率曲
線變動風(fēng)險。（8）再投資風(fēng)險。
3、開放式基金共有的風(fēng)險
（1）管理風(fēng)險。（2）流動性風(fēng)險。（3）其他風(fēng)險
4、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價、銷售機(jī)構(gòu)之間的基金
風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市
場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風(fēng)險收益特征。銷售
機(jī)構(gòu)(包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進(jìn)行風(fēng)險評價，
不同的銷售機(jī)構(gòu)采用的評價方法可能存在不同，因此銷售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險等級評價與基金法律文
件中風(fēng)險收益特征的表述可能存在不同，銷售機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險等級評價也可能存在不同，但
銷售機(jī)構(gòu)向投資人推介基金產(chǎn)品時，所依據(jù)的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理
人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果。銷售機(jī)構(gòu)基于自身采用的評價方法可能對基金的風(fēng)險等級進(jìn)行
定期或不定期的調(diào)整，投資人在購買本基金時需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)
品風(fēng)險之間的匹配檢驗。
5、流動性風(fēng)險評估
（1）本基金的申購、贖回安排
（2）投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險評估
（3）巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險管理措施
（4）實施備用的流動性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
本基金在面臨大規(guī)模贖回的情況下有可能因為無法變現(xiàn)造成流動性風(fēng)險。如果出現(xiàn)流動
性風(fēng)險，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可實施備
用的流動性風(fēng)險管理工具，作為特定情形下基金管理人流動性風(fēng)險管理的輔助措施，包括但
不限于延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項、暫?；鸸乐?、擺
動定價、啟用側(cè)袋機(jī)制以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他措施。同時基金管理人應(yīng)時刻防范可能產(chǎn)
生的流動性風(fēng)險，對流動性風(fēng)險進(jìn)行日常監(jiān)控，保護(hù)持有人的利益。當(dāng)實施備用的流動性風(fēng)
險管理工具時，有可能無法按合同約定的時限支付贖回款項。
6、基金投資組合收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)僅作為考察基金業(yè)績的參考，業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)并不代表基金實
際的收益情況。本基金實際運作中投資的對象及其權(quán)重與基準(zhǔn)指數(shù)的成份券及其權(quán)重并非完
全一致，可能出現(xiàn)投資組合收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險。
7、實施側(cè)袋機(jī)制對投資者的影響
側(cè)袋機(jī)制是一種流動性風(fēng)險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶進(jìn)行處置清
算，并以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進(jìn)行支付，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險。但
基金啟用側(cè)袋機(jī)制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)
換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用側(cè)袋機(jī)制時持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)
袋機(jī)制后同時持有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)
的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機(jī)制
時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實施側(cè)袋機(jī)制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期
報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的
承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的
責(zé)任。
南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策,因此實施側(cè)袋機(jī)制后主袋賬
戶份額存在暫停申購的可能。
啟用側(cè)袋機(jī)制后，基金管理人計算各項投資運作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時僅需考慮主袋賬
戶資產(chǎn)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定對分割側(cè)袋賬戶資產(chǎn)導(dǎo)致的基金凈資產(chǎn)減少進(jìn)行按投資損失處理，
因此本基金披露的業(yè)績指標(biāo)不能反映特定資產(chǎn)的真實價值及變化情況。
（二）重要提示
南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會
2025年2月5日證監(jiān)許可[2025]211號文注冊募集。中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不
表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額起，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
與本基金/基金合同相關(guān)的爭議解決方式為仲裁。因本基金產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的
一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委
員會，仲裁地點為北京市。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
投資人知悉并同意基金管理人可為投資人提供營銷信息、資訊與增值服務(wù)，并可自主選
擇退訂，具體的服務(wù)說明詳見招募說明書“基金份額持有人服務(wù)”章節(jié)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.nffund.com][客服電話：400-889-8899]
●《南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金基金合同》、
《南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金托管協(xié)議》、
《南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金招募說明書》
●定期報告、包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
暫無。
南方多元價值一年持有期混合型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf