今日上證指數(shù)站上 3800 點(diǎn)
截至收盤，上證指數(shù)漲 1.45%報(bào) 3825.76 點(diǎn)，深證成指漲 2.07%，創(chuàng)業(yè)板指漲 3.36%，北證 50 漲 0.68%，科創(chuàng) 50 漲 8.59%，萬(wàn)得全 A 漲 1.64%，萬(wàn)得 A500 漲 2.14%，中證 A500 漲2.15%。
A 股全天成交 2.58 萬(wàn)億元，連續(xù) 8 日成交額破 2 萬(wàn)億創(chuàng)歷史紀(jì)錄，較前一交易日增量 1185 億元，全市場(chǎng)超 2800 股上漲。
盤面上，英偉達(dá)暫停H20芯片生產(chǎn)，AI芯片、半導(dǎo)體及存儲(chǔ)芯片板塊爆發(fā)，多只芯片主題ETF漲近10%；多模態(tài) AI 板塊走高，CPO 概念活躍，券商概念午后走強(qiáng)，IPv6、電子化學(xué)品及算力概念等漲幅居前。另外，燃?xì)?、?yè)巖氣板塊走低，生態(tài)農(nóng)業(yè)、化肥行業(yè)、乳業(yè)及銀行等板塊跌幅居前。
本周滬指累漲 3.49%，創(chuàng)年內(nèi)最佳周表現(xiàn)；深成指漲 4.57%，創(chuàng)業(yè)板指漲 5.85%。從當(dāng)前居民資金入市的主要渠道來看，融資余額、私募基金規(guī)模持續(xù)攀升、個(gè)人投資者開戶數(shù)活躍，成為當(dāng)前居民資金入市的主要渠道，增量資金形成某種程度的正反饋。在行情的連續(xù)發(fā)展過程中，市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)已經(jīng)形成，這有利于流動(dòng)性的正反饋，并推動(dòng)市場(chǎng)的估值提升過程，在市場(chǎng)不出現(xiàn)加速趕頂或其他明顯流動(dòng)性拐點(diǎn)信號(hào)前，行情中期或維持溫和上漲趨勢(shì)。
在指數(shù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)的背后，行情的分化也非常明顯。
今年以來，從申萬(wàn)一級(jí)的表現(xiàn)來看，科技成長(zhǎng)、醫(yī)藥生物與高端制造主線表現(xiàn)強(qiáng)勁，但偏順周期、大消費(fèi)板塊整體還并未表現(xiàn)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性特征非常突出。
站在現(xiàn)在的階段來看，本次上漲指數(shù)挑戰(zhàn)“9.24”行情高點(diǎn)的目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，市場(chǎng)的信心基本完成修復(fù)，8 月份開始中報(bào)密集披露，疊加等權(quán)指數(shù)在 5-6-7 連著 3 個(gè)月的高強(qiáng)度表現(xiàn)，不排除后續(xù)有階段性回調(diào)情況。
總體而言傾向于適度謹(jǐn)慎，尤其需注意部分高估值題材股的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)壓力及市場(chǎng)流動(dòng)性向主板藍(lán)籌階段性騰挪的可能。配置上，可以以核心+衛(wèi)星策略，以紅利/穩(wěn)健類資產(chǎn)為底，科技醫(yī)藥成長(zhǎng)為矛依舊是當(dāng)下較為合理的選擇。
